11 avril 2008

Si vous voulez souscrire, il faut réfléchir à la durée de votre épargne. Allez-vous placer à court, moyen ou long terme? Selon Michel Girard (agent Axa), «il faut différencier placement à long terme et épargne de précaution». Il n’est pas forcément avantageux, par exemple, de vouloir placer des petites sommes en contrat d’assurance vie, pour une durée courte: les frais d’entrée seront alors non négociables et le rendement moins intéressant. Girard: «Dans ce cas-là, les livrets d’épargne bancaire sont plus adéquats car il s’agit d’une épargne de précaution qui ne justifie pas de souscrire à une assurance vie.» Ensuite, déciderez-vous de «risquer» votre argent ou non, en choisissant vos fonds. Si vous optez pour le fonds garanti en euros, le rendement sera relativement minime (4 ou 5%). Mais la somme placée sur le compte épargne sera récupérée intacte, avec plus value. Vous jouez alors la sécurité. Si vous placez une somme sur des fonds plus spéculatifs, en unités de compte (1), vous prenez un risque puisque vous dépendez du cours de la Bourse. Avantage: vous pouvez gagner plus… ou subir une perte. D’où l’intérêt d’utiliser le contrat multisupport (2), moyen d’arbitrer ses investissements et de répartir le risque.

«Accueillir ses fonds»
Enfin, si vous disposez de fonds importants (héritage, vente d’un bien…), mieux vaut souscrire tôt votre contrat d’assurance vie. Car sitôt atteints cinq ou huit ans, votre contrat ne relève que d’une fiscalité réduite. Ultime conseil: classez votre patrimoine par disponibilité croissante, et rapprochez ces avoirs de vos besoins immédiats. «Certains disposent de 200.000 € sur leur compte-courant et n’en font rien. D’autres au contraire possèdent un patrimoine immobilier considérable mais sont “à sec” en trésorerie: aucun revenu n’est disponible immédiatement» constate Michel Girard.

Laurence Faure

(1) Unités de compte: elles désignent au sein d’un «multisupport» les fonds d’investissement que sont la sicav, les fonds communs de placement, sociétés civiles immobilières. On les appelle souvent fonds ou supports d’investissement.
(2) Contrat multisupport: il offre la possibilité d’investir son épargne sur différents fonds, les unités de compte. Le capital varie alors à la hausse ou a la baisse. Le souscripteur répartit lui-même son épargne sur une gamme de fonds.